Описание

Содержание

Тема 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Тема 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

Тема 3. Анализ деловой активности и финансовых результатов работы организации.

Тема 4. Анализ производства и реализации продукции.

Тема 5. Анализ использования ресурсов на предприятии.

Тема 6. Анализ себестоимости продукции.

Тема 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Задание 3

Выберите правильный ответ. Отличия детерминированного и стохастического факторного анализа состоят в следующем:

а) в стохастическом анализе набору факторов соответствуют разные значения результативного показателя;

б) детерминированный анализ требует наличия большого объема статистической информации;

в) в стохастическом анализе одному результативному показателю соответствуют различные значения частных показателей;

Задание 6

Какие из нижеперечисленных  показателей относятся к экстенсивным факторам развития:

а) увеличение количества используемых ресурсов;

б) увеличение времени использования ресурсов;

в) сокращение времени непроизводительного использования ресурсов;

г) нет правильного ответа;

д) все ответы верны.

Задание 12

Проведите факторный анализ влияния различных показателей на величину годового фонда заработной платы основных рабочих. Используйте способ цепных подстановок.

Тема 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

Задание 4. Для корректировки балансовой величины текущих активов с целью определения реального коэффициента текущей ликвидности из состава текущих активов следует исключить:

Задание 9

Торговая компания располагает текущими активами на сумму 1350 тыс.руб. и имеет краткосрочных обязательств на сумму 700 тыс.руб. Размер запасов на отчетную дату составляет 500 тыс.руб., однако общая величина запасов может быть увеличена за счет выпуска векселей. На какую сумму необходимо выпустить векселей, чтобы значение коэффициента текущей ликвидности равнялось 2,0?

Задание 13

Компания «Джанг» опубликовала свои финансовые отчеты за текущий год. Совет директоров собрался для их обсуждения, и на этом собрании была высказана обеспокоенность тем, что доходность применяемого капитала снизилась с 14 % в прошлом году до 12 % в текущем году.

Для объяснения снижения доходности применяемого капитала были названы следующие причины:

а) увеличение рентабельности продаж, исчисленной по валовой прибыли –

б) увеличение накладных расходов –

в) снижение уровня реализации –

г) увеличение уровня товарно-материальных запасов –

д) возврат кредита в конце года –

е) увеличение времени, необходимого дебиторам для оплаты –

Требуется разъяснить подробно, что из вышеперечисленного может (или не может) привести к снижению доходности применяемого капитала.

Задание 25. Величина финансового рычага прямо пропорциональна

Задание 38. Проанализируйте представленные балансы шести компаний, установите, какой компании принадлежит тот или иной баланс.

Примечания. Чтобы показать структуру баланса, итог актива и пассива приняты за 100 %. Все рассматриваемые балансы соответствуют одному году. Числа округлены. Оборачиваемость запасов рассчитана путем деления продаж на среднюю стоимость запасов. Время получения дебиторской задолженности равно: клиенты + векселя к получению/однодневный оборот.

1. Выполнение данного задания может вызвать ряд затруднений. Поэтому идентифицируя с помощью цифр частные характеристики деятельности каждого предприятия, примите во внимание следующие характеристики компаний.

«Виста». Эта компания торгует товарами массового спроса через свои филиалы и магазины (супер- и гипермаркеты). Деятельность компании характеризуется быстрым экономическим ростом и очень высокой рентабельностью.

«Стом». Данная компания является холдинговой, контролирующей специализированную фармацевтическую корпорацию, которая контролирует 3% регионального фармацевтического рынка. Компания сама по себе не занимается ни торговой, ни производственной деятельностью. Её финансовая роль выявляется благодаря не только портфелю ценных бумаг, но и портфелю патентов. Она также владеет землей и зданиями.

«Стрей». Компания и её филиалы заняты водоочисткой, водоснабжением, сбором и переработкой бытовых отходов, теплоснабжением частных и общественных зданий. В области водоснабжения она занимает лидирующие позиции в отрасли, входит в смешанный холдинг.

«Данлоп». Основная деятельность – производство и продажа пневматического оборудования. В этой области она подвергается очень сильной конкуренции и сталкивается с некоторыми трудностями. Она также производит и продает спортивные изделия, матрацы и точные прокладки для воздушного флота.

«Спорт». Фирма занята производством и продажей лыж, лыжной обуви, а с недавних пор – ракеток для тенниса. Её экономический рост сопровождается значительными инвестиционными расходами.

«Электро». Распространяет электробытовые товары (кухонные приборы, телевизоры и др.). Товарооборот фирмы быстро растет.

2. Обратите особое внимание на коэффициенты, представленные в таблице.

3. Назовите компании, которым соответствуют балансы:

а) баланс 1_____________________________________________________

б) баланс 2____________________________________________________

в) баланс 3 ___________________________________________________

г) баланс 4_____________________________________________________

д) баланс 5____________________________________________________

е) баланс 6_____________________________________________________

Тема 3. Анализ деловой активности и финансовых результатов работы организации

Задание 2. Назовите основные направления количественной оценки деловой активности компании:

Задание 16. Ниже представлена информация из финансовых отчетов по трем компаниям («А», «Б», «В»), одна из которых – производитель стали, другая – универсальный магазин и третья – финансовая компания. Разные стратегии и рыночные ниши компаний определяют существенные отличия в их финансовом положении и эффективности финансово-хозяйственной деятельности, что, как правило, находит отражение в стандартных формах отчетов.

Из отчетов о прибыли и убытках, тыс. руб.

Из балансовых отчетов

Анализируя отчетные данные, определите основной вид деятельности компаний «А», «Б» и «В». Выберите компанию, которой вы доверяете в наибольшей степени. Обоснуйте свой выбор.

Задание  18.

Крупная российская газодобывающая компания АО «Сатурн» всегда была на виду. О ней много писали, и аналитики могли получить достаточное количество дополнительной информации.

Компания активно развивает сотрудничество с зарубежными фирмами в ряде совместных проектов в области переработки; в числе её партнеров крупные зарубежные компании. В прошедшем году увеличился портфель экспортных контрактов, осуществлялись поставки газа в 19 европейских стран. Вместе с зарубежными коллегами АО намерено осуществлять разработку новых месторождений газа и газового конденсата, расширять свои возможности в области транспортировки энергоносителей, а также участвовать в других энергетических проектах.

Структура акционерного капитала

В течение отчетного периода осуществлялось приращение капитала при увеличении доли владельцев – юридических лиц, их число возросло к концу года более чем на тысячу по сравнению с началом года. Акции общества входят в качестве долгосрочного актива в портфели крупных коммерческих банков, страховых компаний, инвестиционных и пенсионных фондов.

Компания поддерживает курс на развитие рынка собственных ценных бумаг через дальнейшее повышение ликвидности своих акций и увеличение объема операций с ними, проводимых на организованных торговых площадках.

На российском фондовом рынке акции АО «Сатурн» входят в группу наиболее ликвидных ценных бумаг, при этом спрос на акции общества оставался до настоящего времени стабильным.

Следует отметить, что по итогам предшествующих периодов АО регулярно выплачивало дивиденды.

Запасы

Компания имеет большие разведанные запасы газа, однако в целях расширения сырьевой базы постоянно реализует программу геолого-разведочных работ с применением самых современных методов.

Аудит подтверждает высокую экономическую эффективность добычи газа и конденсата на основных месторождениях. Руководство компании уделяет большое внимание наращиванию мощностей действующих производств.

Формы финансирования

АО «Сатурн» имеет существенную долю внешних заимствований. Все привлекаемые кредиты являются долгосрочными, отличаются низкими процентными ставками и длительным льготным периодом. В качестве обеспечения используется валютная выручка по долгосрочным контрактам на поставки газа в страны Западной Европы.

Наряду с традиционными формами финансирования АО имеет и другие возможности для получения необходимых средств. В частности, инвестиции привлекаются путем выпуска долговых ценных бумаг.

Бухгалтерский баланс АО «Сатурн», тыс. руб.

Отчет о прибыли и убытках АО «Сатурн», тыс. руб.

В настоящее время руководство компании ведет переговоры с потенциальным кредитором, которого, безусловно, интересует оценка инвестиционной привлекательности компании.

Определите, каковы текущее финансовое состояние компании и перспективы её экономического роста.

1. Оцените структуру имущества компании и источники его образования.

2. Оцените уровень ликвидности и платежеспособности компании.

3. Оцените уровень финансовой устойчивости компании.

4. Оцените деловую активность компании, доходность вложений капитала.

Тема 4. Анализ производства и реализации продукции

Задание 8. Дайте определение. Качество продукции – это совокупность свойств, обусловливающих ее пригодность к потреблению, ее способность удовлетворять своему назначению. Каждой вещи, изделию, виду продукции присущи свои особые свойства, характеризующие их качество.

Задание 16. Выполните анализ объема отгрузки и продажи продукции.

Тема 5. Анализ использования ресурсов на предприятии

5.1. Анализ труда и заработной платы

Задание 1.17. Выполните анализ полноты использования фонда рабочего времени. В расчетах оценки влияния факторов на изменение фонда рабочего времени используйте способ абсолютных разниц.

На основании данных таблицы рассчитать:

• целодневные потери рабочего времени;
• внутрисменные потери рабочего времени;
• общие потери рабочего времени.

Задание 1.21. Способом абсолютных разниц выполните факторный анализ изменения годового фонда заработной платы.

5.2. Анализ основных производственных средств предприятия

Задание 2.8. Укажите правильный ответ. Коэффициент интенсивного использования оборудования рассчитывается отношением к плановой часовой выработке:

а) фактической часовой средней выработки оборудования;

б) фактической сменной выработки оборудования;

в) фактической суточной выработки оборудования.

Задание 2.13

Рассчитайте влияние изменения удельного веса действующего оборудования на фондоотдачу активной части основных фондов.

5.3. Анализ использования материальных ресурсов

Задание 3.2. Выберите правильный ответ. Изменение удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции характеризует изменение:

а) трудоемкости;

б) производительности труда;

в) технической вооруженности;

г) нет правильного ответа.

Задание 3.16. Проведите анализ эффективности использования в производстве изделий стали листовой.

Фактически выпущено изделий (Qф) 250 шт. при плане (Qпл) 245 шт.

Тема 6. Анализ себестоимости продукции

Задание 12. Укажите, что является критерием экономической целесообразности затрат:

А) дополнительная прибыль;

Б) предотвращенные убытки;

В) и то и другое.

Задание 25. Проанализируйте качество норм расходования материальных ресурсов и оплаты труда.

45 стр.