Описание
Задание №1
Рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности чистых актов и оценить их (табл. 1).
Таблица 1
Показатели для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов ОАО «МИРАЖ» за 2013 г.
| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | N | 209001,6 | 238177,2 | 29175,60 |
| 2. Прибыль от обычной деятельности (после налогообложения), тыс. руб. | P од | 22570,5 | 19536,5 | -3034,00 |
| 3. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб. | ЧА | 260772,3 | 255311,1 | -5461,20 |
| 4. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб. | 3 К | 42613,35 | 107413,85 | 64800,50 |
| 5. Рентабельность чистых активов, % | Р ЧА | 0,087 | 0,077 | -0,010 |
| 6. Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала | ЧА/ 3К | 6,119 | 2,377 | -3,743 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала. | 3К | 4,905 | 2,217 | -2,687 |
| 8. Рентабельность продаж, % | PN | 0,108 | 0,082 | -0,026 |
| 9. Влияние на изменение рентабельности чистых активов факторов, % — всего. В том числе: | Р ЧА | 0,087 | 0,077 | -0,010 |
| а) рентабельности продаж | х 1 | 0,801 | 0,933 | 0,131 |
| б) коэффициента оборачиваемости заемного капитала | х 2 | 0,018 | 0,035 | 0,017 |
| в) коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала | х 3 | 0,014 | 0,032 | 0,018 |
Задание №2
Рассчитать систему показателей оценки финансовой устойчивости организации. Проанализировать их динамику (табл. 2).
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости ОАО «МИРАЖ» за 2013 г.
| Показатель | Нормативное или оптимальное значение | предыдущий год | отчетный год | Изменение (+, -) |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) | > 0,6 | 1,397 | 1,426 | 0,029 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | — | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
| 3. Коэффициент финансового рычага (леверидж) | 1 | 0,404 | 0,433 | 0,029 |
| 4. Коэффициент финансирования | > 1 | 0,284 | 0,299 | 0,014 |
| 5. коэффициент инвестирования | > 1 | 0,978 | 0,984 | 0,007 |
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,2-0,5 | -0,007 | -0,003 | 0,004 |
| 7. Коэффициент постоянного актива | 0,5 | 1,023 | 1,016 | -0,007 |
| 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | > 0,1 | -0,060 | -0,038 | 0,022 |
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | 0,6 – 0,8 | -0,987 | -0,328 | 0,659 |
Задание №3
Определить показатели ликвидности и платежеспособности, оценить их динамику, сделать вывод относительно уровня платежеспособности и удовлетворительности структуры баланса ОАО «Мираж» на отчетную дату (табл. 3).
Таблица 3
Расчет влияния факторов на экономический результат от ускорения оборачиваемости оборотных активов ОАО «МИРАЖ» за 2013 г.
| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+, -) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Выручка от продаж. тыс. руб. | N | 209001,6 | 238177,2 | 29175,60 |
| 2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб. | OA | 133147,5 | 102452,85 | -30694,65 |
| 3. Продолжительность оборота оборотных активов, дней | 0,64 | 0,43 | -0,21 | |
| 4. Сумма однодневной выручки от продаж. тыс. руб. (п. 1/360) | 580,56 | 661,60 | 81,04 | |
| Экономический результат: а) ускорение (замедление) оборачиваемости, дней | — | — | — | 81,04 |
| б) сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб. | — | — | — | 53618,54 |
Продолжение таблицы 3
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| в) сумма дополнительно вовлеченных в оборот средств (относительный перерасход) в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб. | — | — | — | — |
| Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов, дней – всего В том числе за счет: | — | — | — | 53618,54 |
| а) изменения среднегодовых остатков оборотных активов | — | — | — | 87 787,61 |
| б) изменения выручки от продаж | — | — | — | 227 408,24 |
Задание №4
Используя показатели, представленные в таблице 4 и 5, оценить рентабельность собственного капитала ОАО «Мираж», а также рентабельность всех средств, вложенных в активы. Рассчитать влияние основных факторов на изменение показателей рентабельности.
Таблица 4
Расчет силы воздействия операционного рычага
| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Темп роста, % |
| 1. Выручка от продаж, тыс.руб. | N | 29670 | 33304 | +3634 | 112,2 |
| 2. Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг (переменные расходы), тыс.руб. |
Sпер | 22280 | 21670 | — 610 | 97,3 |
| 3. Коммерческие расходы, тыс. руб. | Sк | 1480 | 2550 | +1070 | 172,3 |
| 4. Управленческие расходы, тыс.руб. | Sу | 3020 | 4230 | +1210 | 140,1 |
| 5. Условно-постоянные расходы, тыс.,руб. | Sпост | 4500 | 6780 | +2280 | 150,7 |
| 6. Маржинальный доход, тыс.руб. | МД | 7390 | 11634 | +4244 | 157,4 |
| 7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж | dМД | 0,249 | 0,349 | +0,1 | 140,2 |
| 8. «Критическая» точка безубыточности, тыс.руб. | Nкр | 18072,3 | 19426,9 | +1354,6 | 107,5 |
| 9. Запас финансовой прочности, тыс.руб. | ЗФП | 11597,7 | 13877,1 | +2279,4 | 119,7 |
| 10. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности, % | dЗФП | 39,1 | 41,7 | +2,6 | 106,6 |
| 11. Прибыль от продаж, тыс.руб. | РN | 2890 | 4854 | +1964 | 167,96 |
| 12. Операционный рычаг (эффект операционного левериджа) | — | — | +2,16 | — |
Задание №6
По данным отчета о финансовых результатах и приведенным в табл. 6 показателям проанализировать влияние шести факторов на изменение прибыли от продаж.
Таблица 6
Расчет эффекта финансового рычага
| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+,-) | Темп роста, (%) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб | Рдо н | 2444 | 3985 | 1541 | 163,1 |
| 2. Рентабельность активов, % | 28,1 | 43,1 | 15 | 153,4 | |
| 3. Уровень налогообложения прибыли, % | Н | 33,2 | 31,4 | -1,8 | 94,6 |
| 4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | А | 5800 | 6346 | 546 | 109,4 |
| 5. 5. Проценты, уплаченные за пользование заемными средствами, тыс. руб. | Пр | 240 | 655 | 415 | 272,9 |
| 6. Цена заемных средств, % | ЦЗС | 7,5 | 22,1 | 14,6 | 294,7 |
| (п.5/п.7 х 100%) | |||||
| 7. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб. | ЗК | 3200 | 2964 | -236 | 92,6 |
| 8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. | СК | 2600 | 3382 | 782 | 130,1 |
| 9. Эффект финансового рычага, % | ЭФР | 19,269 | 13,987 | -5,282 | 72,6 |
15 стр.
